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Contenu du cours :

  • La détermination de la convenance pour le client.
  • Les stratégies fondées sur les perspectives du marché et sur le niveau de tolérance au risque.
  • L’entrée des ordres.
  • L’exécution d’ordres en bourse.
  • Le règlement des options, la levée ou l’assignation des options, ou l’échéance des options.
  • L’évaluation des conséquences fiscales de toute opération sur options cotées en bourse.

Quel est le plan du cours?

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Section 1 – Aperçu des risques et des gains pouvant résulter de stratégies courantes de négociation d’options

Chapitre 1 – Stratégies de négociation à la hausse

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Achat d’une option d’achat
  • Option de vente de protection
  • Vente d’une option d’achat couverte
  • Vente d’une option de vente
  • Indices de référence de stratégies de négociation d’options productrices de revenu
  • Coup d’œil sur les opérations mixtes, les doubles options et les combinaisons
  • Opération mixte à la hausse sur options d’achat
  • Opération mixte à la hausse sur options de vente

Chapitre 2 – Stratégies de négociation baissières

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Achat d’une option de vente
  • Vente à découvert protégée
  • Vente d’une option de vente couverte
  • Vente d’une option d’achat
  • Opération mixte à la baisse sur options de vente
  • Opération mixte à la baisse sur options d’achat

Chapitre 3 – Stratégies d’options fondées sur la volatilité

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Notions fondamentales concernant la volatilité
  • Notions fondamentales concernant les coefficients de sensibilités des options 
  • Importance de la volatilité pour la négociation d’options
  • Stratégies de vente fondées sur la volatilité
  • Stratégies d’achat fondées sur la volatilité

Section 2 – Ouverture et tenue de comptes-options

Chapitre 4 – Normes de conduite et pratique des affaires

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Réglementation des options
  • Catégories individuelles d’inscription
  • Code de déontologie des personnes inscrites
  • Normes de conduite des personnes inscrites
  • Pratiques de négociation et de vente
  • Règlements concernant les personnes inscrites employées par les firmes membres de l’OCRI ou les participants agréés de la Bourse de Montréal

Chapitre 5 – Ouverture et tenue des comptes-options des particuliers

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Préparation et approbation des demandes d’ouverture de compte-options
  • Renseignements importants devant figurer sur le formulaire d’ouverture de compte-options
  • Questions restées sans réponse sur le formulaire d’ouverture de compte-options
  • Responsabilité de l’approbation définitive d’un compte-options
  • Conclusion d’une convention de négociation d’options avant d’effectuer des opérations sur options
  • Document d’information sur les risques
  • Convenance des recommandations relatives aux options
  • Comptes gérés et comptes carte blanche ordinaires
  • Transfert d’un compte-options d’une firme membre à une autre
  • Frais de courtage

Chapitre 6 – Exigences de marge

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Terminologie de base
  • Concepts fondamentaux liés à la marge requise
  • Exigences de marge de l’OCRI et de la Bourse de Montréal pour les stratégies d’options sur actions et sur indices
  • Réponse aux appels de marge
  • Exigences de capital applicables aux comptes de sociétés membres et de mainteneurs de marché
  • Exigences de dépôt de compensation des sociétés membres pour des positions à la chambre de compensation

Chapitre 7 – Inscription des ordres portant sur des options cotées en bourse

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Renseignements essentiels à fournir pour tous les types d’ordres
  • Renseignements propres aux options
  • Écran générique de saisie d’ordres
  • Ordres d’achat et de vente
  • Types d’ordres liés
  • Ordres implicites et algorithme d’établissement de prix implicites de la Bourse de Montréal
  • Fonctionnalité permettant les stratégies définies par l’utilisateur (SDU) de la Bourse de Montréal

Chapitre 8 – Fiscalité canadienne et opérations sur options cotées en bourse

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Négociants professionnels contre négociants non professionnels
  • Conséquences fiscales fédérales pour les négociants non professionnels
  • Conséquences fiscales fédérales pour les négociants professionnels
  • Conséquences fiscales pour les investisseurs en options LEAPS®
  • Utilisation possible des options négociables en bourse dans le cadre de REER, FERR, REEE et CELI

Chapitre 9 – Ouverture et tenue des comptes-options des institutions

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Ouverture de comptes-options pour des institutions
  • Ouverture de comptes-options pour des institutions agréées
  • Règle « Bien connaître son client »
  • Opérations sur options permises pour les caisses de retraite, les sociétés d’assurances et les sociétés de fiducie au Canada
  • Fonds d’investissement canadiens

Section 3 – Rôle des chambres de compensation et des bourses en matière de négociation d’options cotées en bourse

Chapitre 10 – Rôle des chambres de compensation en matière de négociation d’options cotées en bourse

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Qu’est-ce qu’une chambre de compensation?
  • Corporation canadienne de compensation de produits dérivés
  • Options Clearing Corporation
  • Les fonctions d’une chambre de compensation

Chapitre 11 – Rôle des bourses en matière de négociation d’options cotées en bourse

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Qu’est-ce qu’une bourse d’options?
  • Définition d’un cadre physique de négociation
  • Ajout et suppression de classes d’options
  • Ajout et suppression de séries d’options
  • Cycles d’échéance à la bourse
  • Établissement des limites de déclaration, de position et de levée
  • Établissement de règles relatives aux fonds propres et aux marges minimales requises
  • Élaboration et administration de règles régissant le marché et les participants agréés effectuant des opérations sur options

Chapitre 12 – Négociation des options cotées en bourse

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Bourse de Montréal Inc.
  • Les bourses américaines

Chapitre 13 – Une journée dans la vie d’un mainteneur de marché

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Obligations des mainteneurs de marché
  • Comment les mainteneurs de marché réduisent-ils et éliminent-ils leurs risques?

Section 4 – Rajustements contractuels, et considérations spéciales et risques particuliers rattachés aux options autres que sur actions

Chapitre 14 – Incidence des divisions d’actions, des dividendes et des émissions de droits de souscription sur les contrats d’options

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Rajustement des modalités de l’option pour tenir compte d’une division d’actions
  • Rajustement des modalités de l’option pour tenir compte d’un dividende-actions
  • Dividendes en espèces
  • Incidence des dividendes sur le prix d’une option
  • Émission de droits de souscription

Chapitre 15 – Options sur indices boursiers

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Caractéristiques uniques et risques propres aux options sur indices
  • Principales options sur indices

Chapitre 16 – Options sur devises

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Conventions de cotation des devises
  • Bien choisir une option
  • Risques et caractéristiques propres aux options sur devises cotées en Amérique du Nord

Diverses options d’apprentissage

Le système d’apprentissage en ligne de CSI vous aide à atteindre vos objectifs d’étude. L’inscription au cours comprend ce qui suit :

  • Un manuel offert en PDF, en livre numérique ou en version papier.
  • La matière des cours est accessible à partir de votre ordinateur, ordinateur portable, tablette ou téléphone ou encore il est possible de télécharger le manuel pour le lire hors ligne.
  • Des objectifs d’apprentissage qui vous aideront à concentrer votre attention.
  • Des activités et des questions de révision en ligne pour évaluer vos progrès.
  • Des mises à jour annuelles du cours qui vous assurent d’apprendre la matière pratique la plus actuelle.
  • Un accès au soutien en ligne dispensé par des spécialistes pédagogiques de CSI.

Avis de réussite du cours, certificat mural et badge numérique.

Lorsque vous aurez terminé ce cours avec succès, vous trouverez dans votre profil d’étudiant un Avis de réussite du cours, que vous pourrez télécharger. Cette information demeurera dans votre dossier à titre de confirmation officielle de réussite du cours.

Vous pouvez aussi obtenir un badge numérique dans votre profil d’étudiant attestant de votre réussite du cours. Les badges numériques sont des fichiers d’image portables qui vous permettent d’annoncer vos titres de compétences partout sur Internet. Vous pouvez les afficher dans votre signature de courriel, sur votre site Web personnel, dans vos canaux de médias sociaux et même dans les copies électroniques de votre CV.

CSI vous postera un certificat mural de 4 à 6 semaines après la fin du cours réussi. Des cadres sont offerts pour afficher votre certificat. Veuillez vérifier que vos nom et prénom sont bien écrits dans votre profil d’étudiant et qu’ils correspondent exactement à ceux indiqués sur une pièce d’identité comportant une photo et émise par un gouvernement. Vous vous assurerez ainsi de l’exactitude du certificat que vous recevrez.

CSI se fera un plaisir d’émettre un certificat avec mention d’honneur à tout étudiant qui a complété son cours avec une note finale de 85 % ou plus.